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2023值得重新思考的3大热门赛道

区块链资讯 2023-04-12 11:36 5931

Appchain、ZK和Gaming这3个赛道发生了很多变化,我们对此也有了新的思考。

近期香港大会如火如荼,一级市场回暖,ABCDE Q1 看了超过 100 个项目,亲身体验了市场几个特别火热的赛道,其中最热的包括 Appchain、ZK 和 Gaming。

今年以来,这 3 个赛道也发生了一些变化,我们也有了重新的思考,记录为 Memo,供大家参考。

一. Appchain(尤其是 RAAS,Rollup as a Service)

RAAS 是去年底兴起的赛道,跟 OP Stack 发布有较大的关系,但 Appchain as a Service 早就存在,以 Cosmos SDK 为代表,在 Celestia 提出模块化区块链之后开始逐渐火热,RAAS 可以看成是其中一个近期较热的子集。

为什么 Appchain as a Service 这个赛道近期可能被 OverHype 了呢?

首先,如果你是开发者,想要自己做一条 Appchain,你所面临的选项如下,

如果你的链是 EVM 的,那么你可以:

1. 做一个类似 Ronin 那样的纯 ETH 侧链(现在相信很少人会这么干了)

2. 用 Skale 做一个 ETH 侧链

3. 用 Avax 发一个链,接入 Avax 的 P 链

4. 用 Polygon Supernet 发个 EVM 链

5. 用 BAS 做一条基于 BNB Chain 的侧链

6. 用 OP Stack 做一个 Rollup Appchain

7. 用 Caldera 做一个 Rollup Appchain(本质上也是 Op Stack)

8. 用 Zk-Sync 做一个 L3 (今年估计能看到)

9. 正在写的时候 Arbitrum 也发布了他们的 Orbit,也是一个类似 Opstack 的 L3 基础设施

10. 后面还有正在开发中的 Opside,Stackr,Sovereign SDK 等一众项目

如果你的链是非 EVM 的,那么你可以:

1. 用 Cosmos SDK 做一个链,或者独立自主自力更生,或者共享 ATOM 安全性(ICS 提案刚刚通过)

2. 用 Substrate 发一个链,或者竞拍波卡插槽,或者接入章鱼网络,或者谁都不接,自己岁月静好

3. 用 Celestia 的 Rollkit 做一个 Rollup Appchain,DA 用 Celestia,结算可选

4. 用 Dymension 做一个 Rollup Appchain

5. 用 Saga 做一个 Rollup Appchain

6. 基于 Starkware 做一个 L3 (今年估计能看到)

7. 后面肯定还有许多正在开发中的,我不知道的或是遗漏了没有想到的

有没有觉得—「选项过于丰富了那么一点点?!」

其次,究竟哪些应用适合做成 Appchain?还记得几个月前网上那篇关于 Uniswap 是否应该自己做成一个 Appchain 的文章以及各路争论么

总的来说,Uniswap 如果做成 Appchain,会有交易费用,代币价值捕获,抗 Mev,资源独占等优势,但同时获得了用户体验,安全,以及可组合性下降的 Debuff。

总之,我们目前还没有看到 Uniswap 要做成一个 Appchain 的计划或是「野心」。

Compound 原本想要拿 Substrate 做条链,后来放弃,现在 Compound 与 Aave V3 都是多链部署,目前来看做成 Appchain 的可能性似乎也并不大

至于 Curve,应该从来就没有过这个打算。

唯独对可组合性没有什么依赖的 DYDX 选择跑去 Cosmos 做一条应用链,今年 Q3 应该会看到,也许既 Luna 之后,这是最值得期待的一条的 Appchain。届时 DYDX 也会给许多 Builder 展示出一条路径—如果你在一个赛道占据了龙头,同时对可组合性要求不高,那么独立出来做一条「有主权+高性能」的 Appchain 是 Make Sense 的。在那之前,可以先选一个通用链生态作为 Dapp 猥琐发育打怪升级,等到级别足够高了之后再单飞。

这条路径相对可行,比如如果将来有个基于 Lens Protocol 的 SocialFi DAPP 做大做强,日活很高,Polygon 的吞吐没法满足了,自己单飞拿上面那些基础设施做成一个 Rollup Appchain 完全 make Sense。不过这种 Case 短期来看,能符合上述条件做成链的项目应该还没有能发链的基础设施数量多……

再就是天生就适合上来直接发一条链做成 Appchain 的赛道,这个赛道项目会是上述基础设施的最大用户。目前来看,在链间异构可组合性问题完全攻克之前,非 Cosmos 生态 DeFi 走这条路的可能性不大,最适合的赛道毫无疑问是 Gamefi(包括 Onchain Autonomous World—链上自主世界)。比如基于 AVAX 的 DFK 与螃蟹,前段时间挺火的 OPcraft,用 Caldera 发链的 Curio 等。

看了看自己的小狐狸和 Keplr 钱包,在 Luna 崩塌之后貌似除了 DFK 和 Osmosis,似乎没有怎么用过其他的 Appchain,这不禁让我疑惑,我们这一轮周期,真的需要「数十个 Appchain 或是 Rollup as Service」这么庞大的基础设施么?

最后关于最近大火的 RAAS 可以单独「轻微吐槽」下。

1.1. OP 系列

目前看到的基于 OP 系的 RAAS 基本上就是 Fork OP Stack 来做,本身没有什么技术壁垒,OP 的代码和文档写的非常工整+清晰,我们 ABCDE 的技术大神跟着文档走基本不到一天就能搭起一条 OP Rollup 的 Appchain,所以这类 RAAS 给客户提供的价值更多在于 Sequencer,区块浏览器与快速部署等附加价值,营销能力远大于技术能力

再就是此类 Appchain 的 TPS,出块时间,使用费用等基本和 Optimism 是完全同质化的,没有任何性能费用上的优化举措,所以理论上除非 OP 堵了,否则你在这条 AppChain 上面是得不到比 OP 通用链「更好的体验」的。而 OP 目前的缺点,这类 RAAS 也完全一并继承,比如那个遥遥无期至今不上线的的欺诈证明……

但是还是要赞一下 OP Stack 超级链的愿景,未来拿 OP Stack 或是 OP Stack Fork 发的 Rollup Chain 越多,OP 超级链就越有可能变成一个类似无需插槽拍卖,自带通信协议,完全异步可组合的「类波卡」架构,虽然这个愿景还离得很远,但画的这张饼也是真的香。OP 也凭着 OP Stack 的叙事一举跟 Arbitrum 那边如火如荼的 Defi 创新斗了个平分秋色,研报写到一半 Arbitrum 也发布了 Orbit,我就说这么大的一块肥肉 Arb 不可能不吃,果然发币+新项目一气呵成,OP VS Arb 又有的看了!

1.2. ZK 系列

从理论上来说,ZK 系列的 RAAS 是有可能提升 Appchain 使用体验的,因为像是 ZK-Sync,Scroll 这些走 ZKEVM 路线的都是重点关注兼容性,所以电路设计多少会牺牲一些效率,没法针对某个特定的 Dapps 进⾏优化。如果 RAAS 可以根据不同的 DAPP 做单独的电路设计或是优化的话,ZK Appchain 的性能和体验肯定是要好过通用型的 ZkEVM 的

然而,这个世界上既懂 ZK 又懂区块链的人才太少了,为数不多的基本都集中在 Starknet,Zk-Sync,Scroll,Polygon 那边,就目前市面上看到的 ZK 系 RAAS,基本就是在拿 Zk-Sync 的 Alpha 开源版本给你发条 Zk-Sync 的 Fork 链出来。。等到 Polygon,Scroll 上线+完全开源之后,最多也就是提供客户选项,你喜欢 ZK-Sync 还是 Polygon 还是 Scroll 的 EVM 啊,有那么点 AWS 里面创建 Linux 虚拟机的时候你选 Redhat,还是 Centos,还是 Debian 的即视感

所以,同样的,没什么技术壁垒,依旧是 BD 为王,且不如 OP 系成熟,毕竟几个 ZK 系 Rollup 正式版还没上线或是没有完全开源,现在能用的都只是一些开源测试版,Bug,体验之类的肯定是不如 OP 那边流畅。希望未来可以看到针对每个 Appchain 做单独电路设计或是优化的 ZK 系 RAAS 出现

二. ZK

如果说 Appchain as Service 算是模块化区块链的代表赛道的话,那今年区块链两大显学—模块化与 ZK。

ZK 的障碍可以在以下几个方面分别来看

2.1 Layer 2

  • 扩容

这个不用说,几大的 ZK-Rolllup 的主网今年纷纷上线,但上线归上线,上线之后其实问题还是挺多的

  • 完成度

目前无论是 ZK-Sync,Scroll,Polygon,上线的都是 EVM 兼容主网,唯独 Starknet 不是,但 Starknet 上也有一个叫做 kakarot 的「亲儿子」在做 ZKEVM。笔者从业内的 ZK 专家那里了解到,其实几大明星 ZK-Rollup 的主网上线,都多多少少有点「赶鸭子上架」的 Feel,各家产品的完成度或者说成熟度,都还没有真的达到传统意义上的「主网完成度级别」,上线之后免不了会有性能或是 Bug 上的各种问题,大概率需要后续不断的继续升级打补丁等等。这一点从各家原本计划的测试网从去年到今年的一拖再拖也大概能看出个端倪。究其原因还是因为 ZKEVM 确实「太难了」,难到业内最顶级的这帮工程师也要花比原先想象长的多的时间去攻克。至于为什么都赶着今年上主网,我想跟 OP 这边生态不断丰富,主网不断升级和稳定带来的压力有关,ZK 系再不上,黄花菜都凉了,只要基本上能用,咱就先上线。后面大不了再不断更新迭代版本就是了。

  • 性能

ZK 系的性能,至少在现阶段,是要 <=OP 系的。当然从用户角度可能感知不明显,因为都是 Sequencer 上几秒内给你确认了,ZK 证明什么的,其实可以慢慢做(通常要 10 – 20 分钟做完一个块),用户对于交易在 L1 上真正实现「Finality」,是不怎么 Care,也感知不到的。现在流行的电路优化,或是硬件加速,加速的其实是那个 10 – 20 分钟的证明时间,但对用户体验来讲,反而没什么影响

  • 费用

人家 OP 那边欺诈证明基本不花钱,你这边做 ZK 证明,是要消耗大量算力的,这都是钱……当然你可以说 ZK 上传 L1 的数据比 OP 少,也就是传到 CallData 那边花费的 Gas 低,但这个减少的 Gas 大概率是比不过 Prover 上多花的钱,尤其等 4844 的 Blob 出来之后,上传 L1 费用大幅降低,OP 那边的费用优势会比现在更加明显

  • 安全

这是个见仁见智的问题,传统意义上的理解是,ZK 基于数学证明,OP 基于经济博弈,数学>博弈,所以 ZK 比 OP 要安全

这个从长期来看当然没毛病。

但现阶段不一定是这样。

所谓安全,也就是交易要真的在 ETH L1 上「终结」,目前 Arb 是每两三分钟提交一次,OP 是 10 分钟左右。ZK 这边,因为证明的耗时耗力,基本上会是 10 – 20 分钟这个级别,且还是在区块打满的情况下,若是生态不够繁荣,区块不满,时间会更久

于是乎,虽然数学确实大于博弈,但现阶段 ZK 系交易终结的时间也远高于 OP 系,这就得靠 ZK 算法的进化,电路优化以及硬件加速不断缩小那个 10 – 20 分钟的时间,如果哪一天真的可以缩短到 10 – 20 秒那个级别(5 – 10 年后?),那 ZK 系至少在安全这个领域,就绝对可以完爆 OP 了

2.2. 中间件与其他

这其实是不少人相对扩容更加看好的赛道,因为拿 ZK 来做扩容是个非常「重」的活,看这几个 Rollup 折腾几年主网还没上线就知道,而中间件则相对轻量很多,同时可以完美的发挥 ZK 特性

最为火热的中间件赛道自然是 Interoperability—互操作性这个赛道,通过 ZK 证明,免除对于第三方见证人的要求,大幅提升桥的安全性,甚至打通一些原本互相割裂,甚至很难互通的生态,比如各个 Layer 2 之间,或是 EVM 与 Cosmos 的 IBC 互联等等。目前在做的几个团队有 Succinct Labs(前几天刚发布了他们的 Telepathy 产品,实现了 ETH 的单向 ZK 桥), Electron Labs (最早提出 ZK-IBC 的概念),Polyhedra(ZK Bridge,ZK DID,ABCDE 出手的第一个项目)。

这个赛道虽然比 Rollup 轻量许多,但依旧是个超级硬核+费时费力的赛道,今年想要看到双向的,性能满意又安全的 ZK 桥,大概率不太可能。完全基于 ZK 的互操作性,我们依旧得找着 2 – 3 年这个时间线去规划。

至于其他的 ZK 赛道,今年算是有点井喷的感觉,去过 ETH Denver 的都懂,可以说拿 ZK 做啥的都有,链上保险箱,DID,预言机,甚至 AI 与机器学习都有团队在做了。怎么说呢,有些的确是 Make Sense,也有很多你会疑惑—貌似这玩意不用 ZK 也能做啊……总而言之,有那么点 2017 年 ICO 爆火,拿区块链当锤子,到处找钉子的 Feel,当时诞生了各种去中心化打车,去中心化 Airbnb 之类的现在看来很无厘头的项目,只不过这次,区块链换成了 ZK,感觉什么赛道我们都想着拿 ZK 给他改造一下……

三. Gamefi

Gamefi 可能是目前最为火热的赛道,没有之一,算了算过去几个月看的+聊的项目,如果切细到每一个子赛道划分出来,Gamefi 应该是最多的。

原因不难理解,一方面,V 神本人数年前就发话,金融与游戏会是区块链最先落地的两个场景。

另一方面,Defi,存储,Socialfi 等各个方向的尝试,在 Mass Adoption 方面取得的进展依旧不理想,虽然 X 2 Earn 的神话破灭,但 Axie 和 StepN 让所有圈内人看到了「破圈」的希望,甚至很多人坚定的认为,大规模破圈,还得指望「游戏」。

所以一时间,既有 Web2 的游戏开发人员目光开始频频投向这里,其中不乏大厂和知名游戏工作室出来的技术团队,又有 Web3 各种原生态 NFT,Defi 等生态圈的人开始考虑如何把自己的东西「套一层 Gamefi」上去,前段时间 Ape 搞的 Dookey Dash 便是一次相对成功的尝试。

但现在的 Gamefi 赛道其实处于一个略微尴尬的时期,X 2 Earn 的阵痛和死亡螺旋刚刚结束,如何在激励和游戏性之间取得一个平衡,大家其实并不知道,所有人都在「两眼一抹黑的」摸着石头过河,现阶段基本取得的一个共识是—Free 2 Play,像是跑鞋和 Axie 那种先花钱买 NFT 才能玩的模式已经上看不到了。

我们目前看到了下面几种形态的摸索。

  • 3 A 级别—

从一个极端走向另一个极端,如果说 Axie 是在强调 Earn 的话, 3 A 们就是在强调 Play,其中强调的程度也不一。偏轻的比如主打 Web3 圈子的,通过 NFT 等形式吸引 Web3 玩家入场去玩,偏重的比如主打 Web2 圈子的,从制作到运营到地推完全走传统互联网手游那套模式,单纯就是把交易系统搬上链,甚至连钱包可能都给你内置+无感化……

  • 休闲社交类—

Web2 我们都经历过偷菜,农场,抢车位的时代,Web3 的 Gamefi 会不会也有这么一个时期?社交,休闲,加上一点点的 Earn?不确定未来,但至少是一个之前没怎么探索过的方向。新的 X to Earn 模式—目前看到最多的应该是以 PSI 为代表的 Bet to Earn 模式,也叫 Risk to Earn,简单来说就是,把 Earn 这件事与你的技巧和熟练度关联起来,想象一个类似 Web3 吃鸡的游戏, 100 个玩家都得花 1 美元参加游戏,最后赢家拿走 100 美元大奖,这基本上可以解决之前依赖新玩家高速增长的 Ponzi 模型以及后来不可避免的死亡螺旋,因为这个经济模型大致变成了 PVP。不过这种和 3 A 类似,需要足够高的可玩性才能留得住玩家,因为对于普通用户的经济激励变得非常小了

  • 基于 NFT 的 Free to Own—

以 DigiDaigaku 为代表,其实 APE 的 Dookey Dash 也有那么点类似的 Feel,总之就是吸引玩家过来免费或是很低的价格去持有 NFT,后面再想办法不断的去给 NFT 赋能,这个对团队前期的悬念+神秘感+营销能力要求很高,后期的开发制作游戏能力要求同样高,所以是条门槛极高的路线,再就是前期往往 NFT 数量限制在 1 万,如何扩大圈子人数也是个不小的难题。

  • 游戏任天堂—

这个自然是以 TresureDAO 与 Gala 为代表,其中 Gala 的游戏偏「重」一些,TresureDAO 的游戏则更加「小游戏」风格为主,在出了 Beacon 这样一个爆款之后势必会吸引到更多类似的小游戏进入其生态。Web2 上面小游戏一直经久不衰,Web3 能否成功复刻,目前没人知道 。

  • Defi 游戏化—

这里 DefiKingdom 算是独苗,其野心也非常之大,系统及其复杂,让人又看到「链上梦幻西游」即视感。然而在 21 年百倍 Hype 之后迟迟没有取得大的进展,币价回到原点之后也是萎靡不振,这种与 Defi 深度结合的复杂型 Gamefi 目前看来前途充满了崎岖

  • Fully Onchain Game(全链游戏)—

这可能是 ETH Denver 上最为 Hype 的一个 Gamefi 类别,原因无他,其他几大类多多少少都带着 Web2.5 的影子,只有全链游戏才是完全具备区块链特性的 Web3 游戏,甚至有些都不能称之为游戏,要叫做 Onchain Autonoumous World- 链上自主世界。这可能是 Defi 与 NFT 之后,第三类真正「区块链原生」的产物。但正如与 Defi(MakerDAO)与 NFT(加密猫)同时诞生于 2017 年,却分别在 2020 , 2021 年爆发,Fully Onchain Game 也同样处在一个极其早期的探索期,可能同样需要 3 – 4 年的时间才会赢来高光时刻。

目前这 7 大方向,哪一个或几个能够走到最后现在很难说。再者,Gamefi 的发展还存在着一个根本矛盾,虽然游戏是最容易从圈外往里圈用户的,但游戏的本质其实是创造一个与现实脱离的世界,让人在繁忙的工作生活中暂时逃离出来,进入游戏乐园这一方「净土」。而与 Web3 或者说区块链底层的链接,让 Gamefi 不可避免的通过某种金融化的形式再次与现实世界连接起来,这种相连会不会打破游戏最本质的「净土」功能,可能是值得深思的一个问题。

总结:

重新思考这 3 个当下最热门的赛道,其实并不代表我们不看好这些赛道,正相反,ABCDE 是长期看好上述这 3 个赛道,也都已经或是计划在这几个赛道布局。我们往往高估一些技术的短期价值,而有往往低估一些技术的长期价值,这些赛道也许无法给投资机购与一二级市场带来相符或是短期的投资回报率。而对于我们这种 LP 5 年退出期的长线投资型 VC 来讲,时间会是我们最好的朋友。

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