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后发先至,火币合约的取胜之道

深链DeepChain 2021-01-18 18:32 1033

默默耕耘下,火币合约已成为合约市场第一品牌。

去年3月12日,加密货币合约平台BitMEX宕机一个小时,半年之后,BitMEX遭到CFTC的调查,高层领导奔走逃亡,作鸟兽散。

蓦然回首,人们发现曾经不可一世的BitMEX已经跌落神坛,其2020年Q3季度的合约交易市场占比甚至萎缩至6.6%。

而一直被BitMEX压一头的火币、币安和OKEx等交易所,则早已在不经意间实现了合约赛道的超越。

1,加密合约交易简史

和长达12年的加密货币历史相比,加密货币合约交易的历史同样悠久。

事实上,早在2014年的时候,加密货币期货交易便已出现。

那一年,国内诞生了专门做期货合约的796交易所。作为国内首家加密货币期货交易平台,796率先将做空机制引入加密货币市场,并首次提出用户损失分摊的概念。

只可惜因为技术不成熟、剧烈行情引发宕机、竞争对手举报等诸多因素,导致其最终倒闭,不再为后来者所知。

但是,就在这一年,后来盛名一时的BitMEX在香港诞生。

比特币永续合约以及100倍杠杆的创新,让BitMEX短时间声名鹊起,成为世界上最大的加密货币合约交易所。

此后,美国芝加哥期权交易所CBOE借着东风推出了全球首个比特币期货合约(XBT)。芝加哥商品交易所(CME)也推出了同类型的比特币期货合约(BTC)。

有传统机构带头,再加上2018年熊市来临,在现货乏力的情况下,合约赛道高速发展。

这一年12月10号,姗姗来迟的火币正式推出币本位交割合约上线,入局合约赛道。

数据显示,在2018年末的时候,市场上有大大小小20多家合约交易所。

短短4年时间,从无到有,从小到大,加密货币合约蓬勃发展。

如果说2019年是加密货币期货合约的爆发之年,那么2020年后,合约则是牢牢站在市场的C位。

据CoinGecko平台数据,目前在全球421个交易所中,已经有46个交易所开通了期货合约交易业务。

而据TokenInsight统计,截至2020年Q3,加密资产合约市场成交规模达到2.7万亿美金,约占市场交易总额的40.3%。

期货合约正变得愈发重要。

2,后发也可制人

尽管加密货币合约交易发展越发壮大,但并不意味着所有合约交易所都能从中分到好处。

去年上半年里,有关交易所赛道“马太效应”愈发明显的讨论甚嚣尘上。

马太效应是指“强者愈强,弱者愈弱”的现象。

合约市场同样也不例外,再加上312黑天鹅的出现,更是将小型合约交易所脆弱的安全防线击穿。

所以,可以看到,2020年初有很多合约交易所活跃,但在此后几个月,大多都销声匿迹了。

然而,HBO等老牌交易所却不断发展壮大。

早在去年Q1,火币、币安、OKEx等交易所和BitMEX之间的差距就在不断缩小。

312比特币闪崩期间,比特币暴跌至最低3800美元左右,突然的暴跌影响是巨大的,BitMEX上的比特币持有量在两周内减少了25%,在此之后,BitMEX的24小时交易量开始进一步下滑,合约霸主荣光不再。

蓦然回首,人们发现曾经不可一世的BitMEX已经跌落神坛,而一直被BitMEX压一头的HBO,则早已在不经意间实现了超越。

TokenInsight《2020 Q3数字资产衍生品交易所行业研究报告》显示,BitMEX的合约交易额只有1799亿美元,占比只有10%,要知道2019年Q4季度其占比达到33%。

20Q3 前八位(以成交量计)衍生品交易所市场占比与上季度对比,来源:TokenInsight

BitMEX衰落的同时,后来者火币,开始展现自己的强劲实力。

还是在TokenInsight的报告中,我们可以看到,Q3数字资产衍生品市场成交量达2.7万亿美元,其中火币合约以5216亿美元的交易量位居全球第一。

20Q3 各衍生品交易所成交量(不含交易量异常的交易所)和市场集中度,来源:TokenInsight

而CoinGecko数据也显示,2020年以来,火币合约日均交易量长时间占据头把交椅。

以前在三大所中,一直被认为合约较弱的火币,竟然不经意间,成为了合约交易平台中当之无愧的老大,令不少人诧异。

“外界一直认为火币强于现货交易,而疏于合约,其实火币的合约同样也很强。”

2020年3月27日,火币合约正式上线币本位永续合约,随后只用了45人天就超越了老牌合约交易所BitMEx永续合约,稳稳站住了了行业老大的位置,创造了一个行业传奇。

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同年9月1日,火币上线期权产品,并支持BTC和ETH两个资产的期权交易;紧接着10月26日,火币正式上线USDT本位永续合约,一经推出市场,就成为了行业增长速度最亮眼的产品。

截止目前,火币合约已经上架币本位交割合约币种13种、币本位永续合约币种51种、USDT本位永续合约币种49种、期权合约币种两种共115种加密货币合约币种。

据火币官方透露,火币2020年仅合约市场的交易量就达到了近2.3万亿美元,是去年的3.2倍,日均交易量63亿美元,较去年增长2.2倍。

其中,币本位永续合约交易额达7855亿美元,币本位交割合约交易额达1.32万亿美元,较之2019年,上涨1.83倍。

而据TokenInsight数据显示,自2020年10月26日上线以来,火币USDT本位永续合约交易量增长迅速,2020年累计交易总量已超过1777.79亿美元。火币成为发展最快速的USDT本位永续合约交易平台。

在合约赛道接连攻城略地的同时,火币也始终保持对市场的敬畏,不断地在合约产品和服务上进行完善。

3,慢下来未必不好

据火币介绍,火币合约自2018年12月10日上线以来,全品种始终保持零分摊,从未让盈利用户穿仓分摊,至2020年结束零分摊已持续752天。

此前,火币合约COO Tom在接受媒体采访时表示,火币作为一个老牌交易所,7年没出过安全事故,而火币合约上线至今,始终保持着全品种零分摊记录,这是市场上独一份的。

去年12月10日,火币合约迎来了两周年的庆典,并随后为USDT本位永续合约推出了全仓保证金模式和实时结算功能。

全仓保证金模式能让富有交易经验的专业人士进行套保和量化交易,去年12月11日,火币合约迎来了两周年的庆典,并同步为USDT本位永续合约推出了全仓保证金模式和实时结算功能。让他们的交易策略可以更加灵活。

而实时结算功能更能照顾广大用户利益,这能让用户能在平仓之后随时提取盈利部分。

2018年12月10日,火币合约旗下币本位交割合约正式上线时,火币相关负责人就表示,火币目标明确,就是追赶在交割合约上一直占据大量市场份额的OKEx。

言出法随,在8个月后,火币成功超越OKEx的币本位交割合约,成为全球最大的数字资产交割合约交易平台。

值得注意的是,在此之后,火币并没有乘势追击,开通永续合约业务。

这或许和火币的严谨稳健作风有着密不可分的关系。

火币全球站CEO七爷曾从公司运营的角度表达了火币在稳健中求新求变的基调,在七爷看来,稳健运营是交易所的核心能力。从稳健的角度来看,任何的创新都伴随着风险,交易所需要在创新与稳健之间找到平衡。

Tom也曾对深链财经表示,合约产品本身非常复杂,对风控要求极高。在正式上线之前,火币经历了长达两个多月的反复测试,这些测试包括集成测试、系统测试以及产品变更的回归测试。

从战略、运营到产品细节上,火币似乎都在不断地提醒自己,不要走得太快,每一步都要走得踏踏实实。

Slow is Fast。

越是重要的事情,愈发要用十二分的耐心去对待。

慢下来未必不好,正是因为一步一步走的稳健,终于让火币合约在2020年迎来了爆发。

截止目前,在产品线上,火币合约现已实现USDT本位永续、币本位永续、币本位交割、期权合约四个赛道的全覆盖。而在去年推出的深受用户喜爱的“充值送VIP”、“他所VIP即我所VIP+1”活动,今年也在继续进行中。

在活动中,用户账户中资产只要≥2万USD,变更申请体验VIP权益,而对于做市商而言,在火币上能够以更加亲和的门槛上升更高的VIP等级。

默默耕耘下,火币合约已成为合约市场第一品牌。

过去业内常说,买现货,去火币,或许从2021年开始,这种说法还要再加一句:玩合约,也要选火币。

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