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CBDC元年:央行数字货币备受欢迎

Apifiny 2020-11-24 12:34 645

Apifiny的Roxe业务发展总监Thomas Trepanier表示,“现在发生这种情况,是因为央行成员的需求变得更加迫切和复杂。”

编者按:本文来自 Finance Magnates,作者 Rachel McIntosh,由Apifiny团队编译。

现在,各国对央行数字货币的探索与推动,比以往任何时候都积极。为什么会造成这一现象?

2020年注定将被载入史册,因为这一年发生了许多不同寻常的事。比如,这一年爆发了COVID-19;今年的美国大选被认为是美国迄今最分裂的选举之一;对于加密货币的信仰者而言,比特币在这一年重回2万美元。

然而,2020年也可能因作为一个以“数字化”为主的新金融时代的开端而被载入史册。具体而言,2020年是央行数字货币(CBDC)正式进入国际金融政策对话的一年。

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事实上,在过去的几个月里,有多个国家或国际机构宣布新的研究、试点方案、探索或报告,研究CBDC在其管辖范围内如何运作。

除了几年前宣布即将推出自己的国家数字货币的中国外,其他几个国家也宣布了推出数字货币的计划。最近,巴哈马成为全球首批正式推出CBDC的国家之一,该国的数字货币称为 "Sand Dollar";11月中旬,黎巴嫩中央银行行长表示,黎巴嫩计划在2021推出数字货币。

市场参与者对交易结算延迟数小时都无法容忍,何况是延迟数天。

为什么会在这个特定时期发生这种情况?

Apifiny的Roxe业务发展总监Thomas Trepanier表示,“现在发生这种情况,是因为央行成员的需求变得更加迫切和复杂。”

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Thomas Trepanier认为,CBDC的发展将有助于创新,进而使全球业务能够更快地开展。“银行、经纪人、资产管理公司和财富500强企业必须在全球市场上保持竞争力,”他表示,“他们需要允许在T+0(当天)的市场里进行交付与支付,在这个市场里,人们期望资金的可用性是即时的。市场参与者对交易结算延迟数小时都无法容忍,何况是延迟数天。在数字化世界,业务决策会在一秒钟或更短的时间内发生,因此人们对资金利用率的期望也越来越高。CBDC可以解决传统金融目前存在的一些不足,从而改善链接、速度、成本,透明度和安全性。”Thomas Trepanier表示,“随着现金使用量的逐渐减少,CBDC还可以帮助数字经济做好准备,以满足其支付需求。”

除此之外,“CBDC还可以实现跨境支付等关键功能的金融价值转移现代化。”Thomas Trepanier引用了今年早些时候,国际清算银行(BIS)发布的一项调查。调查结果显示:在2019年,有近80%的受访银行表示正在或计划开始实施 CBDC。

“分布式账本技术已经非常成熟,现在实施CBDC已经成为可能。”

此外,Firo(原Zcoin)的项目负责人Reuben Yap表示,目前似乎已经具备了实施CBDC的条件:“分布式账本技术已经非常成熟,现在实施CBDC已经成为可能。中国将DCEP计划作为其伟大愿景的一部分,人民币国际化与Libra的努力也引起了各方的广泛关注,以至于许多央行可能会担心自己掉队。”

事实上,Credify的首席财务官Maurizio Raffone也表示,由于各种因素的融合,CBDC正大步向前发展:“现在,分布式账本技术已经得到了很好的验证,并且已经跨越了‘概念验证’阶段,央行为降低银行业的基础设施成本,更加注重打击洗钱和犯罪融资的工具。”

COVID-19倒逼金融体系的改善

当然,还有新冠疫情。

“新冠疫情的救济也暴露了当前银行系统的局限性。” Yap补充道:“例如,在某些情况下,刺激经济的支票往往需要几个月的时间才能到达预定的收件人手中。CBDC可以迅速实现这些交易,在几天内直接将它们送到公民手中。” 事实上,美国刺激法案的早期草案提出了通过“数字美元”进行刺激支付的提议。

从许多方面来看,新冠疫情似乎已经踩下了加速数字化的油门 。Saga Monetary Technologies的创始人兼基金会理事会主席Ido Sadeh Man说道:“新冠疫情不仅让我们意识到,可以将大部分生活转移到网络上,还让我们看到了技术如何快速适应、支持这种数字化的需求。例如,为了遵守社会疏离措施、尽量减少接触,之前一直用现金交易的许多商店现在只接受非接触式支付。虽然金融领域的数字化转型是一直以来的发展方向,但各国央行现在才真正感受到压力,开始认真探索数字货币的发展。”

如果,何时,怎么做?

事实上,CBDC似乎已经超越了“如果”的范畴,它们几乎肯定会成为日常生活的一部分。现在面临的问题是:"何时"?

“我认为,在某些地区和国家,CBDC有望以某种形式起飞大约需要两年,而对于更广泛的传播来说,可能需要五年的时间。”Yap表示。

Apifiny的Roxe业务发展总监Thomas Trepanier也认为CBDC将在两年的时间内进入市场。他表示:"随着越来越多的监管机构对加密货币表现出兴趣,进而了解CBDC的价值(许多监管机构已经为此发布公告),预计CBDC将在未来两年内成为国际金融的一部分"。

在确定了“何时”的问题后,各国政府需要解决具体如何发行CBDC的问题。

“随着全球利益的加速增长,大多数央行的主要问题不是他们是否发行CBDC,而是如何部署CBDC。”Thomas Trepanier表示。

实际水平会是什么样?“大多数人认为,做好技术是件非常艰巨的事儿,但事实证明,执行得当的变革会对银行业产生积极的改变。”他说。

毕竟,在过去的二三十年里,甚至在过去的五到十年内,银行业已经发生了巨大的变化。“例如,我们已经看到,银行的技术从传统的银行账簿和个人支票登记簿,过渡到今天的ATM卡和移动银行应用程序。所有这些都是为了管理没有内在价值的货币的借记和贷记,用来代表联邦政府的借据。”Apifiny的Roxe业务发展总监Thomas Trepanier如是说。

“相比之下,有了CBDC,我们现在有了新的现金替代方案。法币的通证化需要一个更安全的架构。”

Thomas Trepanier认为,引入CBDC可以使我们获益。“坚持目前的中心化基础设施,会阻碍央行的增长和透明度,”他说,“但将区块链技术加入到系统中,能够让一直以来缓慢的市场大幅提速。”

“他们可以利用DLT的更大流动性和跨境通道,同时在高质量、高交易量的交易所开放外汇价格发现。此外,有了与美元挂钩的稳定币,银行就不会受到某些数字资产价格波动的影响。”

如果我们能让货币变得民主,把它写进货币的代码里,数字货币是否会比法币更稳定?

然而,央行数字货币(CBDC)能给用户的生活带来哪些改善,仍存在一些疑问。

Ido Sadeh Man对此发表了自己的观点:“简单地将货币数字化,并不能使其成为货币的未来。事实上,央行部署CBDC有可能在未来,加剧数百年前概念化的‘传统货币’的挑战,”他解释道,“技术赋予我们的能力,不仅仅是让今天的货币观数字化,我们认为还可以解决更大的问题。比如,如果我们能让货币变得民主,把它写进货币的代码里,数字货币是否会比法币更稳定?毕竟我们已经看到了由于货币母国内部的政治和某些事件,其价值是如何波动的。虽然这些事件并不是货币持有者或投资者所为,但往往付出代价的是他们。加密货币的好处在于,它们正试图解决传统货币的各种挑战,因此,简单地将这些货币数字化几乎是在浪费我们的机会,”他在谈到自己公司的Sögur项目时说,“我们应该问技术如何能提高收益。”

就像“一、二、三”一样简单

还有一个问题,CBDC的扩张会对加密货币市场产生怎样的影响。

“CBDC使用率的上升可能会对稳定币造成最明显的影响,稳定币是与单一货币价值挂钩的数字币。”Ido Sadeh Man说道。毕竟,CBDC可能会取代稳定币目前在加密市场中所扮演的角色。

除此之外,Thomas Trepanier认为,“拥抱CBDC将有助于消除许多人对加密货币的恐惧感和障碍。由于传统参与者会继续调整他们调节和管理未来支付交易的方式,CBDC应该帮助为更广泛地接受像比特币这样的加密货币铺平道路。支持CBDC或加密货币,或两者兼而有之的即时全球结算网络正在出现,这将打破许多由于准入门槛高造成的交易障碍。当然,不能保证CBDC会是加密货币,换言之,它们可能根本不是基于区块链的。对于那些希望提供CBDC的国家的央行来说,一个基于区块链的即时全球结算网络提供了一种有效的解决方案。”

这就像“一、二、三”一样简单。“如果他们是从零开始,这样的网络可以将他们的基础主权货币通证化,将其铸成稳定币,然后再铸成他们的CBDC。如果他们的CBDC已经存在,或者已经发展了很久,它也可以很容易的在这种网络上进行交易。”

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