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ETH2.0质押,如何”低门槛、不锁仓、高收益、保本“参与?

哔哔News 2020-11-24 11:02 3504

ETH2.0质押收益能达到40%?

以太坊2.0存款合约上线后,有29万枚左右的ETH陆续参与到质押,这背后的参与者多是技术团队或者以太坊生态的早期参与者,而现在,得益于逐渐出现的第三方市场,ETH2.0的存款入口正在慢慢对散户开放。

 

市场上已经出现了越来越多的ETH2.0质押服务商,比如天然聚集用户和币的交易平台,比如专注于解决资产流动性问题的项目。这些第三方主要解决了两大问题:一是降低了资金门槛,二是解决了ETH的流动性。

 

那么在“质押拼单”和“流动性释放”的基础组合之外,ETH2.0的第三方质押服务还有没有更多的想象空间呢?鲸交所正携手DeFi协议易富IFSWAP,为用户带来ETH2.0质押方案,用户最低只要投入0.1枚ETH,就可以享受高达40%的年化收益、100%的流动性,同时无需承担罚没风险。

 

01,让参与门槛更低,让流动性100%释放

 

虽说”质押拼单“和”流动性释放“是很多第三方提供的基础方案,但是部分质押方案还是有比较高的资金门槛,流动性也只是做了部分释放。主打非托管型质押的Blox Staking,其最低存币量是32ETH;已经上线ETH2.0质押功能的Stkr,其最低存币量是0.5ETH,以这两个平台为例,质押门槛还是比较高的。

 

相比之下,鲸交所的最低存币量——0.1ETH,不仅门槛更低,而且设置更为合理。一方面,用户能有效利用闲散的ETH进行质押,而不用受到高参与门槛的限制;另一方面,过低的质押门槛对于用户其实没有太大意义,考虑到操作手续费、质押服务费等损耗,参与资金过少反而会导致资金利用率过低。鲸交所0.1枚ETH的参与门槛低得合理。

 

在流动性解决方案上,大家比较常提起的可能是LiquidStake。在这个平台上,用户可以把质押的ETH作为抵押品,借出相应数量的USDC,以此来解决流动性问题。不过值得注意的是,LiquidStake释放的流动性不到质押ETH资金量的50%,流动性其实被打了折扣。

 

相比之下,用户在鲸交所上参与ETH2.0质押会收到权益代币iETH,iETH锚定了ETH本金和本金对应的利息,iETH在市场上交易和流转,其实是流动性得到了100%的释放。此外,用户可以直接在鲸交所上买卖iETH,可以随时参与或退出ETH2.0质押,非常方便。

 

02,三重收益叠加,年化收益高达40%

 

用户在挑选第三方质押服务时,最为看重的一个因素是收益率,因此质押服务商之间的竞争,也是各商家在质押收益方案上的PK。鲸交所董事长赵翼在参加哔哔News的一场线上圆桌活动时提到“目前市面上的ETH2.0质押方案在收益率上都还缺乏想象力!”

 

据悉,大部分质押服务商提供的收益率只是staking收益,但是鲸交所为用户叠加了三重收益,分别是质押收益、做市收益、流动性挖矿收益,普通的流动性挖矿方案如果有20%的年化收益率,那么在鲸交所上,这个数字能达到40%。

 

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质押服务商收益率和服务费率对比

 

首先是质押收益。作为第三方质押服务的“标配”,各平台的质押收益率预计都会接近官方的收益率数据,相互之间的差异不会太大,但是值得关注的是,第三方为用户提供质押服务是要收服务费的,服务费比例各不相同。比如Rocket Pool向用户收取20%的服务费,鲸交所收取10%的服务费,相比之下,在鲸交所上质押ETH,净质押收益更高。

 

其次是做市收益。用户将iETH/ETH或者iETH/USDT放入易富IFSWAP的流动性池,可以获得一定比例的手续费奖励,也就是做市奖励。IFSWAP比较独特的一点是,用户在这个平台上做市,可以对交易对的资金比例进行设置,比如可以将iETH/ETH的资金比例设置为80:20,相对于传统做市平台50:50的固定比例,这样做可以提升资金的利用率。

 

第三是流动性挖矿收益。易富IFSWAP将针对ETH2.0质押推出流动性挖矿奖励。据悉,这是易富IFSWAP第一次做流动性激励,背后是团队对ETH2.0的看好和下注。用户向IFSWAP流动性池注入iETH/ETH或者iETH/USDT能获得IFC,IFC是IFSWAP的平台币,IFSWAP首次通过分发IFC的形式为用户提供流动性奖励。

 

此外,鲸交所对用户收取的ETH2.0质押服务费在除去运营成本后,会被用于从二级市场回购IFC。这种做法类似于平台币回购,可以减少IFC的流通量,让用户手中的IFC增值,相当于让用户获得了间接收益。

 

综上所述,鲸交所通过结合IFSWAP易富的流动性做市和挖矿,在质押收益的基础上,叠加了做市收益和流动性挖矿收益,同时通过降低服务费,回购IFC进一步提高了用户参与质押的收益率。收益提升的同时,IFSWAP的流动性也得到了激励,iETH的交易深度得到了保障,从交易滑点的角度考虑,用户进入或者退出挖矿时体验变得更好。

 

03,罚没风险兜底

 

成为ETH2.0网络节点有一定的技术门槛,节点被攻击、节点不在线、网络基础设施瘫痪、节点作恶等等都有可能导致奖励被罚没,甚至质押代币被扣除,这是很多用户不愿意参与ETH2.0质押的原因。

 

但即使这些用户通过第三方参与ETH2.0质押,其仍然面临代币被罚没的风险。以Rocket Pool为例,如果某个节点作恶受到惩罚,那么所有参与ETH质押的用户需要共同承担损失。其实不仅仅是Rocket Pool,市场上大部分质押服务商的规则都是由用户来承担罚没损失。而鲸交所在罚没损失的处理上却与众不同,鲸交所承诺承担所有罚没风险。

 

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质押服务商罚没规则对比

 

很多ETH2.0质押用户的画像是这样的:他们手中有较多的ETH;他们在ETH1.0到2.0的过渡阶段对ETH的币价有上涨预期,打算长期持有ETH;他们希望通过参与ETH2.0质押获得利息收益;他们对ETH的”被动投资“建立在一个大前提之上,那就是”本金安全“。所以,鲸交所在ETH2.0的质押罚没规则上很好地满足了用户的需求。

 

正如鲸交所董事长赵翼所言“把复杂留给自己,把简单留给用户”,鲸交所的很多决定和选择其实都是以用户需求为出发点,希望能为用户提供最好的服务。在ETH2.0质押服务这件事上,鲸交所致力于为用户提供最合适的ETH2.0质押解决方案:

 

1) 将资金门槛降至0.1ETH,让散户也能参与进来,让用户能充分利用闲散的ETH资金;

2)将质押的ETH和利息代币化,实现权益的交易和转让,对流动性进行100%的释放;

3)为用户提供罚没风险兜底保障;

4)将质押收益、做市收益、流动性挖矿收益三重收益叠加,提供远高于其他平台的质押收益率;

 

ETH2.0愿景的逐步实现带来了一系列市场效应,不论是市场预期的向好,用户投资行为的增长,还是第三方基础设施的出现,我们在一个新的市场风口中,这是让人兴奋和激动的,但同时,哔哔News也需提醒用户,要对平台做好调研,选择合适的服务商,注意做好风控。

 

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