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火币Kelvin Chen:DeFi 2.0,从小众到华尔街 | 博链财经“星势力”

boliancaijing 2020-10-26 18:50 324

目前火币DeFi Labs在DeFi 2.0的布局包括稳定币、借贷、预测市场、期货等方向。

导语:

2020年6月,Compound和Balancer开启流动性挖矿,引发了DeFi狂潮,新一轮牛市开启。8月30日,去中心化交易平台Uniswap日成交量首次超过Coinbase。9月16日,Uniswap宣布推出治理代币UNI,将DEX推向史无前例的高潮。

10月25日,在上海大厦酒店举办的2020区块链年度盛典暨第二届博链财经“星势力”颁奖典礼上,博链财经特邀火币DeFi Labs 的Kelvin Chen作了主题为《DeFi 2.0:从小众到华尔街》的分享,系统的披露了火币在DeFi领域的诸多研究和实践。

火币 Kelvin Chen:DeFi 2.0,从小众到华尔街

以下为Kelvin Chen的主题分享实录(博链略有删减):

我是火币DeFi Labs的Kelvin Chen,非常感谢博链财经的邀请,让我能在区块链这个新兴前沿的产业里,在上海大厦这座有着近百年悠久历史的地方,跟新老朋友一起探讨DeFi。

目前,DeFi Labs是火币事业部里面一个部门,今年发布了HBTC等跨链资产,协助大家从别的链上一起参与DeFi的挖矿或理财。

火币 DeFi联盟在今年8月成立后陆续有 15位成员加入,包括头部DeFi 协议 如 Curve、Aave、MakerDAO; 智能钱包 Mykey、老牌钱包 Bitpie等 。

相信大家对DeFi不太陌生,现阶段刚好处在大家对DeFi比较狂热的阶段,但又不知道DeFi下一步是什么。

很多人觉得因为挖矿带动了DeFi的狂热,那再过半年挖矿结束了,那这不就是泡沫了吗,泡沫没有了还能持续吗?所以就认定DeFi可能没有价值。

事实上,火币DeFi Labs是有答案的,那就是从小众到华尔街。现在大家认为的DeFi可能就是挖矿,但挖矿的高收益是不可持续的。挖矿继续往下走,我们觉得是走向华尔街、走到大众。

事实上,它发展到现在这个阶段,说明DeFi的本质能成功是有其原因的,不仅仅因为挖矿。

我们认为,DeFi将实现往传统金融的范式转移,这才是DeFi的本质,不要只想到挖矿或理财,挖矿这件事情踢了它一脚,让全世界人民看到了DeFi的潜力,看到DeFi能做什么,所以让传统金融的范式转移能加快,能实现从小众走到华尔街。

在这个情况下要说明一个问题,如果确实是传统金融的范式转移,这个范式最终会转移到哪里去?我们从小众到华尔街,华尔街不是纽约的华尔街,是所谓DeFi的“华尔街”,华尔街指的是具体的大资金,小众的资金到大众华尔街的资金,能从现在的零到一百亿美金再上升一个层级到一千亿美金,就可以达到DeFi往华尔街世界演进。

一百亿到一千亿在我们的想法中是没问题的,这个赛道绝对能从小众到华尔街,零到一百亿的发展不是挖矿,是范式的转移,为什么传统金融的范式能转移?举三个点。

第一,稳定币;第二,AMM;第三,借贷。

这三个东西是DeFi世界的三驾马车,这三驾马车是拉动内需的核心,原来真实世界里面有三驾马车,就是出口、进口加上内需。DeFi世界的核心就在稳定币,稳定币的本质在DeFi世界面前就是钱,原来是没有中心化参与的,这三个就组成完整的金融生态,跟现实世界也是对标的。在现实世界里,借贷是在银行办卡或办房贷,稳定币就是央行、印钞或证券,AMM就是股票交易所的形式。

传统的金融市场里面有什么?稳定币资产的规模将来是会非常之大,大概4月底、5月份左右,AMM市场只有1亿美金左右,现在已经快到10亿美金了,这短短几个月的时间已经翻了10倍,成长非常之巨大。

借贷方面,头部的借贷协议总锁仓价值大概是40亿,增长了有10倍左右,DeFi世界稳定币都是在上涨,但稳定币现在没有挖矿过。借贷的增长跟挖矿有关系吗?没有,挖矿的影响力也没有那么大。看起来是大资金愿意把资金放到DeFi里面去,放进来即使有一些摩擦,也愿意去放,主要是因为这个能满足他的需求,用金融工具去解决实际的需求,需要借贷抵押,所以来了这个世界去借。

挖矿不挖矿还是有本质的需求,比传统的金融还容易,方便去使用,只要方便他就愿意来。现在挖矿的收益已经在很快的下降,从DeFi三个月的数据来看一直在稳步上涨,这很好的说明进来DeFi世界是有真实需求的,让他意识到原来这里有这么方便的工具可以用,既然进来了为什么不走?发现这个世界挺好的,既然来到很好的世界为什么要逃出去?金融相关的需求都可以在这边做解决。

AMM其实也是一样的,AMM这边的成功在还没有发币之前,交易额已经超过了4亿美元,也没有挖矿。头部的协议在还没有挖矿之前已经达到了一定的市场规模,吸引了足够的人进来沉淀使用,挖矿的动作让外面的人知道这个世界是这么美好。

透过挖矿的动作可以把资金吸引进来,使资金一直保持在增长的状态下,所以就从传统金融的范式转移开始走向华尔街发展,从百亿到千亿一直到现在的形态是负荷不了的,所以有了DeFi 2.0的概念,在原有的基础上让他能承纳1000亿的资金量。未来大家应该去探索,这也就是现在火币DeFi Labs致力于布局的地方。

如何让更多的资金进来?如何让一百亿变成一千亿?依照现在DeFi的这种情况,可能是承纳不了,DeFi 1.0解决了零到一百亿的问题。具体是怎么解决的?举个AMM的例子,现在大部分的AMM都是公式定价,有一个很大的问题是滑点比较高,在AMM上做操作的风险非常大,所以需要可计算的金融和AMM,可以很好的控制风险,容纳大资金进来。

目前火币DeFi Labs在DeFi 2.0的布局包括稳定币、借贷、预测市场、期货等方向。

具体怎么从小众走到华尔街?现在DeFi 1.0,实现了零到一百亿美金,现在要往上走的话是从DeFi 1.0到2.0,可以把资金从一百亿提升到一千亿。协议是需要升级的,风险要可控,当风险可控的时候大资金就愿意进来。

现在以太坊的资金还是不够承担1000亿级别的规模,火币DeFi Labs现在正在布局H系列的资产,更好的把更优质的链上资产带进来。

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