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灰度以太坊信托基金(ETHE)溢价高达798%,这意味着什么?

区块掘金者 2020-06-11 16:55 153

比特币再现插针行情,未突破10000美金强压前谨慎为主。

据U.Today报道,加密货币资产管理公司灰度(Grayscale)的以太坊信托基金(ETHE)相对其基础资产ETH现货价格存在巨大的溢价。目前,ETHE的每股交易价格为207美元,每股代表0.094枚 ETH,这意味着ETHE中每枚以太坊的价格约2200美元,相比ETH现货价格(约245美元)溢价率高达798%

看到这样的数据,你是不是觉得ETH要暴涨,然后开启买买买的节奏?

在金融市场里,溢价的情况时有发生,但一般延续的时间都不会太长,因为市场上的资金是敏锐和聪明的,一旦标的价格间有溢价、存在获利的机会,资金便会蜂拥而入导致溢价逐步消失。因此,碰到溢价的情况,我们要分析背后的成因。

灰度公司的ETHE基金,获得了美国金融业监管局的批准上市,投资者只要有证券账户,便可以参与买入,像买卖基金一样。可以说,受众群体广,买入的门槛非常低。

理论上讲,随着加密货币市场的兴起,合规交易所(比如Coinbase等)逐渐增多,买入比特币和ETH是很简单的,但ETHE高溢价的出现,说明仍有部分机构投资者并不相信交易所,这背后反映的是投资习惯和理念上的巨大差异。

市场上关于交易所被黑客攻击盗币导致的安全事件太多了,屡见不鲜。相较于数字货币交易所,机构投资者更愿意去成熟的证券市场上购买。灰度公司ETHE基金的推出,满足了他们的需求,有需求便有市场。

另一方面,是信息差。投资者以为购买ETHE便是买入了ETH,但其实并不是,只是ETH的份额而已,而且因为不可赎回性,到期后只能卖掉ETHE,流动性便大大受限。因为溢价率过高,后期随着大量的ETHE被解锁,ETHE的溢价率会逐步消失,价格可能会暴跌,届时之前买入ETHE的投资者可能损失惨重。

另外,也有比特币等数字货币不易保管、存储等方面的因素,政府监管、税收等限制法币出入金渠道畅通的举措,导致了投资者投资的意向很强,但进入渠道太过单一,从而导致了高溢价的发生。

但无论如何,高溢价是一个信号,能够反映投资者的投资意向,对于ETH前景的看好,觉得其未来的价格会上涨,从而疯狂进场布局。这对于整个加密货币市场来说,是个好现象,有利于投资者信心的重铸。

但也正如我之前所说,中长线看好和短线交易是两码事,因为中长线的看好而买入,并不代表你在短线操作中就能稳定盈利。这是两种不同的逻辑,也是投资策略上的差异,因人而异,机会成本各不相同。

正确的做法,是在交易之前就做好规划,是中长线投资,还是短线交易博取回报,投资时间的不同,注定了具体执行交易的方法和策略的差异。而在这个过程中,你需要综合考量自己的闲置资金、日常消费水平、未来的收入和支出占比,能承受的最大风险,市场的大趋势和方向及未来的前景等。

回到行情上,今天凌晨比特币再次出现插针行情,5分钟级别3%的价格波动,爆掉了几千万美金的合约多空头头寸。目前的走势冲高回落,再次回到了9600-10000美金宽幅震荡区间。

             

近期行情,小时线级别插针的现象愈发频繁,庄家的操纵愈发疯狂和赤裸裸,这也是阶段性行情进入末期的典型特征,我们正处在比特币减半行情过后,大盘面临方向选择的关键时期,需要保持谨慎和足够的耐心,不建议盲目进场开单,操作越频繁,亏损的概率越多。

日线级别,大盘维持高位盘整走势,MACD指标顶背离,但均线指标仍是多头排列,并没有明显的破位。此种情况下,切忌盲目的赌涨跌,只要大盘未能站稳10000美金,或是放量跌破9000美金支撑,我们仍以震荡走势看待。

             

唯一需要留意的是外部经济环境,特别是美股市场,纳斯达克指数虽走出了深V反弹形态,但真实的情况是怎样的,在疫情没有效控制住,又因为暴乱陷入混乱的环境里,二次探底的潜在风险的概率在逐步增加。这种情况下,币市高位盘整的走势势必会受到影响。

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区块掘金者

数字货币早期投资者,前币姥爷作者,带您一起解读数字货币行情趋势,掘金价值币、潜力币种,专注价值投资。

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